Commodity trading advisor strategies

Um consultor de negociação de commodities (CTA) é um indivíduo ou empresa que fornece aconselhamento individualizado sobre a compra e venda de contratos de futuros. Opções sobre futuros ou determinados contratos de câmbio. Os consultores de negociação de commodities exigem um registro do CTA (Commodity Trading Advisor). Como mandatado pela National Futures Association. A organização de auto-regulação para a indústria. BREAKING DOWN Consultor de Negociação de Mercadorias - CTA A CTA atua como um consultor financeiro. Exceto que a designação do CTA é específica para fornecer aconselhamento relacionado ao comércio de commodities. A obtenção do registro CTA exige que o candidato passe certos requisitos de proficiência, mais comumente o Exame Nacional de Futuros de Mercadorias da Série 3, embora caminhos alternativos possam ser usados ​​como prova de proficiência. Caminhos Alternativos O registro como um CTA é exigido pela National Futures Association para indivíduos ou empresas que fornecem aconselhamento sobre negociação de commodities, a menos que um dos seguintes requisitos sejam atendidos: aconselhamento é dado a um máximo de 15 pessoas nos últimos 12 meses eo indivíduo / Firma não se mantém ao público como um CTA o indivíduo / empresa está envolvido em uma das várias empresas ou profissões listadas na Commodity Exchange Act ou é registrado em outra capacidade eo conselho dado em relação ao investimento de commodities é incidental Para a profissão individual ou o negócio principal das empresas ou o aconselhamento fornecido não se baseia no conhecimento ou direcionado diretamente para uma conta de juros de commodities de clientes. Requisitos Geralmente, o registro CTA é necessário tanto para os diretores de uma empresa, bem como todos os funcionários que lidam com a tomada de ordens de, ou dar aconselhamento, ao público. CTA exige um registro para dar conselhos sobre todas as formas de investimentos em commodities, incluindo contratos de futuros, forwards, opções e swaps. Investimento em commodities Os investimentos em commodities envolvem freqüentemente o uso de alavancagem significativa e, portanto, exigem um maior nível de especialização para o comércio corretamente, evitando o potencial de grandes perdas. Os regulamentos para consultores de negociação de commodities remontam ao final dos anos 1970 como mercado de commodities investir tornou-se mais acessível aos investidores de varejo. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) expandiu gradualmente os requisitos para o registro da CTA ao longo do tempo. Geralmente, um fundo CTA é um fundo de hedge que usa contratos de futuros para atingir seu objetivo de investimento. CTA fundos usam uma variedade de estratégias de negociação para cumprir os seus objectivos de investimento, incluindo sistemática de negociação e acompanhamento de tendências. No entanto, os gestores de fundos bom gerenciar ativamente os investimentos, utilizando estratégias discricionárias, tais como análise fundamental, em conjunto com a sistemática de negociação e tendência follow. HB Capital Management, Inc. O programa de negociação Diversified utiliza Howard Bernsteinrsquos 25 anos de experiência de negociação nos mercados futuros em A fim de desenvolver uma abordagem multi-estratégia e multi-mercado para negociação de futuros de commodities e opções sobre futuros de negociação. Venda de opções de commodities - Esta estratégia consiste em vender ou escrever opções (put e calls) sobre contratos de futuros nos mercados de petróleo, café, soja, prata, gás natural e milho, entre outros. O programa também pode, de tempos em tempos, comprar opções e pode empregar o uso de estratégias de hedge como spreads de opções, estrangulamentos, straddles, ou pode comprar ou vender futuros para compensar uma posição de opção aberta. Sazonal e Spread Trading - Procuramos lucrar com padrões sazonais inerentes a vários mercados de commodities. Os negócios tomados podem ser completamente longas (comprar) e curto (vender) posições ou propagação de negócios entre duas commodities semelhantes. Negociação sazonal também pode empregar o uso de opções de compra e / ou venda. Stock Market Timing ndash Temos desenvolvido um programa proprietário para a negociação do mercado de ações. Podemos assumir uma posição longa quando um sinal de compra é gerado para o mercado de ações e pode tomar uma posição curta quando um sinal de venda é gerado. A HB Capital Management acredita que o desenvolvimento de uma estratégia de negociação de commodities é um processo contínuo. Como resultado de mais análises e pesquisas sobre o desempenho de nossos métodos, mudanças foram feitas de tempos em tempos da maneira específica em que esses métodos de negociação avaliam movimentos de preços em várias commodities, e é provável que revisões similares sejam feitas em o futuro. Naturalmente, nenhuma garantia pode ser feita que todas as estratégias negociando produzirão resultados rentáveis. Nota: Existem riscos substanciais envolvidos em opções de negociação e futuros. O alto grau de alavancagem que muitas vezes é obtida em negociação de opções pode trabalhar contra você, bem como para você. A natureza volátil dos futuros e o alto grau de alavancagem usado em opções pode resultar em clientes perdendo mais do que seu investimento original. Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Consulte o documento de divulgação da HB Capital Management Inc. para obter mais informações. Futuros e comerciantes de forex que desenvolveram estratégias de negociação adequadas para clientes externos podem ser candidatos para desenvolver um bem sucedido negócio de consultoria de commodities com foco em futuros de negociação, forex, Ou swaps. Embora muitos comerciantes eficazes não têm uma grande rede de contatos com investidores e podem não ter o conjunto de habilidades para solicitar capital investidor, muitas empresas de conta gerenciada bem-sucedida são construídas em torno de uma parceria de indivíduos que coletivamente podem cometer os atributos necessários para alcançar o sucesso. Este artigo aborda as principais considerações no processo de lançamento de um consultor de negociação de commodities (CTA). Termo que se refere a uma empresa de consultoria que gerencia ativos de clientes em estratégias de negociação focadas em futuros (incluindo futuros de commodities, futuros de índices, futuros de taxas e outros), moedas estrangeiras de balcão (conhecidas como forex), swaps, commodities e ETFs com alavancagem e outros derivados regulamentados pela Commodity Futures Trading Commission (8220CFTC8221). Visão geral 8211 Processo para iniciar um CTA O processo para iniciar um CTA é razoavelmente direto e pode ser realizado em questão de semanas com o auxílio de advogados experientes. Embora o processo possa variar um pouco dependendo das circunstâncias específicas do gerente, o processo para iniciar um CTA geralmente envolve: refinamento de estratégias de negociação e sistemas que formam a entidade que servirá como a empresa CTA (geralmente uma LLC ou entidade corporativa formada no manager8217s (A menos que exista uma isenção disponível) apresentar um pedido de adesão à National Futures Association (NFA), tanto para a empresa CTA e seus principais desenvolver um acordo de conta de cliente e documento de divulgação de risco (Que deve ser aprovado para uso pela NFA no caso de CTAs registrados) criando materiais de comunicação convincentes de marketing (tais como um livro e lágrima) para comercializar o cliente CTA oferecendo abrir banco e contas de corretagem para a empresa CTA para processar taxas de consultoria e Além disso, os CTAs registrados precisarão desenvolver um programa de conformidade robusto para evitar o envolvimento regulatório caro e indesejável. Entre em contato conosco hoje para agendar uma consulta gratuita. Podemos responder a quaisquer perguntas que você possa ter e fornecer detalhes sobre o cronograma e os custos para lançar uma empresa CTA. CTA Registration A maioria dos futuros e forex traders precisará se registrar com a Commodity Futures Trading Comissão e será obrigado a se tornar membros da NFA antes de gerenciar contas de clientes para a compensação. Geralmente, a única isenção disponível para os comerciantes que exercem autoridade discricionária sobre as contas do cliente exige que a empresa não tenha mais de 15 clientes em qualquer período de 12 meses e não se colocar para o público em geral como um consultor de negociação de commodities. Realizar para o público como um CTA é um padrão potencialmente muito baixa de conduta que é susceptível de incluir qualquer atividade de solicitação ativa dirigida a qualquer investidores potenciais que não sejam amigos íntimos e familiares. Os comerciantes que não exercem autoridade discricionária sobre as contas dos clientes e apenas publicar suas idéias de negociação em um formato de boletim pode geralmente evitar o registro CTA, também. Os diretores de um CTA registrado que estão envolvidos em atividades de solicitação do cliente serão obrigados a tomar e passar no exame Série 3. A série 34 exame também será necessário se o CTA negocia forex para contas de clientes. Principais Desafios Tal como acontece com muitas empresas de gestão de activos, o maior desafio é normalmente a geração de interesse de potenciais clientes e agregar ativos suficientes para tornar o negócio viável. Embora consistentemente oferecendo retornos acima do mercado e desenvolvendo um histórico com um perfil atraente risco-recompensa é um obstáculo significativo, a concorrência para investidores dólares é intensa, e ter sucesso a partir de uma perspectiva de angariação de capital requer um esforço diligente. Os CTAs registrados devem elaborar cuidadosamente o material de solicitação para cumprir as diretrizes da NFAs ou sanções de risco. No entanto, apesar das regras específicas de NFAs, os CTAs de inicialização podem usar resultados de desempenho hipotéticos ou testados em materiais de marketing. Os CTAs podem usar fontes de referência de terceiros, no entanto, para CTAs registrados, esses advogados de terceiros geralmente precisarão ser licenciados como Associated Persons da CTA. As Pessoas Associadas devem cumprir a exigência de exame da mesma forma que os funcionários da CTA que realizam atividades de solicitação. Outras questões relacionadas ao lançamento de um CTA CTAs podem oferecer vários programas de negociação para potenciais clientes através da mesma empresa CTA e geralmente sob o mesmo acordo de conta gerenciada. Embora seja importante que os clientes recebam divulgação adequada sobre os programas que eles selecionam. Um CTA que negocia quaisquer valores mobiliários para contas de clientes pode ter que se registrar como um conselheiro de investimento, dependendo de onde a empresa CTA é baseada e outros fatores. Isenções de registro estão disponíveis em alguns estados, mas a maioria dos estados exigirá o registro como um conselheiro de investimento antes de um CTA gerenciar ativos de clientes em estratégias que envolvem a negociação de quaisquer valores mobiliários. Lançamento de um consultor de comércio de commodities 8211 Permite começar Se você está pronto para iniciar o processo para iniciar um CTA, entre em contato conosco para agendar uma consulta gratuita para responder a quaisquer perguntas que você possa ter e para saber mais sobre o cronograma e os custos para lançar um CTA Empresa.